DeFi Labs:價(jià)格預(yù)言機(jī)是一種不可或缺的基礎(chǔ)設(shè)施 Huobi
訪客發(fā)布:2021-06-26 401
伴隨著 DeFi 綠色生態(tài)的發(fā)展趨勢(shì),DeFi 1.0 早已不能滿足市場(chǎng)的要求。大家必須 DeFi 2.0,即 CoFi (Computable Finance)。
全文文章標(biāo)題:《價(jià)格預(yù)言機(jī):一種必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)》手游最新
發(fā)文:Huobi DeFi Labs
隨著著去中心化金融生態(tài)環(huán)境保護(hù)過去一年中的發(fā)展趨勢(shì)和最近積極主動(dòng)的市場(chǎng)趨勢(shì),大家觀查到,近期三個(gè)月至今,市場(chǎng)正由去中心化金融管理體系向去中心化金融變化。
殊不知,間距去中心化金融最后做到創(chuàng)新傳統(tǒng)式金融,并使其更為高效率和全透明之途依然悠長(zhǎng),預(yù)言機(jī)難題是阻攔去中心化金融發(fā)展趨勢(shì)的阻礙之一。
價(jià)格預(yù)言機(jī):一種必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)去中心化運(yùn)用(DApps)沒法立即與鏈下數(shù)據(jù)信息產(chǎn)生互動(dòng)進(jìn)而開展運(yùn)用自主創(chuàng)新,是區(qū)塊鏈技術(shù)世界的關(guān)鍵難題之一。價(jià)格預(yù)言機(jī)的發(fā)生或可處理這一難題,進(jìn)而推動(dòng)去中心化金融管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。價(jià)格預(yù)言機(jī)有聯(lián)接鏈上世界和鏈下世界的插口。
若沒有價(jià)格預(yù)言機(jī),區(qū)塊鏈技術(shù)自身將無法和非區(qū)塊鏈技術(shù)世界開展通訊互動(dòng),從而限定其運(yùn)用和自主創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿Γ莾r(jià)格預(yù)言機(jī)存有的關(guān)鍵實(shí)際意義。
目前的流行去管理中心金融綜合服務(wù)平臺(tái)(如 MakerDao、Compound、dYdX 等)對(duì)預(yù)言機(jī)有極強(qiáng)的依靠,這種去中心化金融綜合服務(wù)平臺(tái)必須從預(yù)言機(jī)處獲得平穩(wěn)可靠的數(shù)據(jù)信息。因而,預(yù)言機(jī)有去中心化金融管理體系中一種必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
風(fēng)險(xiǎn)性去中心化金融與傳統(tǒng)式金融具備非常大的差異,包含以下幾個(gè)方面。
無法開展風(fēng)險(xiǎn)管控在傳統(tǒng)式金融中,不論是項(xiàng)目投資、買賣,亦或是擁有交易頭寸,風(fēng)險(xiǎn)性一直被優(yōu)先選擇考慮到的。
可量化分析的風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)值可以協(xié)助市場(chǎng)參加者作出相對(duì)性恰當(dāng)?shù)臎Q策。但在去中心化金融行業(yè),大家難以開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,更無法對(duì)特殊商品開展風(fēng)險(xiǎn)因素的量化分析測(cè)算。換句話說,在當(dāng)今市場(chǎng)自然環(huán)境下,市場(chǎng)參加者沒法徹底了解去中心化金融的風(fēng)險(xiǎn)性,也沒法開展對(duì)沖交易。
區(qū)塊鏈技術(shù)的時(shí)間并不是持續(xù)的,只是以區(qū)塊鏈記時(shí)在鏈下世界中,時(shí)間一個(gè)持續(xù)性指標(biāo)值,市場(chǎng)有根據(jù)持續(xù)時(shí)間的價(jià)格發(fā)覺體制。因而,去中心化市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)覺較去中心化市場(chǎng)更加高效率。殊不知,鏈上的最少時(shí)間單位是一個(gè)區(qū)塊鏈。
因?yàn)闀r(shí)間構(gòu)造的不一樣,大家覺得去中心化金融不可應(yīng)用與去中心化金融同樣的價(jià)格發(fā)覺體制。去中心化金融理應(yīng)充分發(fā)揮其與眾不同的優(yōu)點(diǎn),但現(xiàn)階段的去中心化金融市場(chǎng)是創(chuàng)建在去中心化觀念以上的。
目前的全自動(dòng)做市(AMMs)依靠套利者保持價(jià)格精確性傳統(tǒng)式金融市場(chǎng)歷經(jīng)長(zhǎng)期性發(fā)展趨勢(shì)早已越來越相對(duì)性高效率,套利機(jī)會(huì)十分難能可貴。殊不知,當(dāng)今根據(jù)自動(dòng)化技術(shù)做市場(chǎng)的去中心化交易中心高寬比依靠對(duì)沖套利個(gè)人行為做到價(jià)格精確,使其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)性不健全。
風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流通性服務(wù)提供者(LPs)沒法得到充足的風(fēng)險(xiǎn)性賠償磨擦成本費(fèi)(如服務(wù)費(fèi)和延遲時(shí)間成本費(fèi))在傳統(tǒng)式金融中是不容忽視的,這種磨擦成本費(fèi)在去中心化金融中仍然存有,流通性服務(wù)提供者難以獲得充足的賠償以填補(bǔ)這種磨擦成本費(fèi)產(chǎn)生的損害。
充分考慮之上要素,大家覺得區(qū)塊鏈技術(shù)基本構(gòu)造,尤其是預(yù)言機(jī)管理體系,應(yīng)當(dāng)遵循下列設(shè)計(jì)原理。
可以開展風(fēng)險(xiǎn)性量化分析;應(yīng)用區(qū)塊鏈作為最少時(shí)間單位,并非應(yīng)用持續(xù)時(shí)間;可以不借助對(duì)沖套利個(gè)人行為運(yùn)作;對(duì)流通性服務(wù)提供者的延遲時(shí)間、服務(wù)費(fèi)等磨擦成本費(fèi)開展賠償。預(yù)言機(jī)預(yù)言機(jī)有去管理中心世界關(guān)鍵的構(gòu)成部分,其作用取決于聯(lián)接鏈上世界和鏈下世界數(shù)據(jù)信息,并為這種數(shù)據(jù)信息授予價(jià)??。
如下圖所顯示,在 2020 年 5 月 1 日至 2020 年 9 月 1 日間,Chainlink (一個(gè)預(yù)言機(jī)項(xiàng)目)的 30 日翻轉(zhuǎn) Gas 消耗升高了 32.2 倍,此外,全網(wǎng)均值 Gas 消耗僅升高 26.9 倍。
Chainlink 和全網(wǎng)均值 30 日翻轉(zhuǎn) Gas 消耗,來源于:ETH Gas Station
Chainlink 和 NEST Protocol (另一個(gè)預(yù)言機(jī)項(xiàng)目)在 2020 年 9 月 1 日進(jìn)到以太坊全網(wǎng) Gas 消耗前十名,各自位居第五名和第七名。Chainlink 于同一年 5 月 1 日僅排第十一名,而 NEST Protocol 則仍未進(jìn)到排行榜。
以太坊 gas 消耗遍布,來源于:ETH Gas Station
Gas 消耗遍布另外表明,NEST Protocol 和 Chainlink 是以太坊 Gas 消耗量排行榜前十中僅有的非去中心化交易中心(DEX)項(xiàng)目(除 Tether USD 和 SmartWay Forsage 外,在其中 SmartWay Forsage 是一個(gè)旁氏騙局)。
有別于流通性挖幣瘋狂的年化收益,預(yù)言機(jī)項(xiàng)目更為踏踏實(shí)實(shí),尤其是 NEST Protocol。Google 搜索量表明,預(yù)言機(jī)關(guān)鍵字過去 90 天中有 80% 的時(shí)間搜索熱度為 0。相對(duì)性于去管理中心金融業(yè)最近的發(fā)展趨勢(shì),這類清冷代表著預(yù)言機(jī)版塊也有非常大的發(fā)展趨勢(shì)室內(nèi)空間。
Google 搜索熱度比照:DeFi 和預(yù)言機(jī),來源于:Google Trend
預(yù)言機(jī)總論預(yù)言機(jī)版塊大致可分成兩大類,即去中心化預(yù)言機(jī)和去中心化預(yù)言機(jī)。在其中,Coinbase 預(yù)言機(jī)有去中心化預(yù)言機(jī)的意味著。該預(yù)言機(jī)應(yīng)用 Coinbase Pro 買賣 API 做為價(jià)錢數(shù)據(jù)來源,并去除出現(xiàn)異常的數(shù)據(jù)信息。去中心化金融業(yè)項(xiàng)目能夠應(yīng)用 Coinbase 預(yù)言機(jī),并應(yīng)用公匙開展來源于認(rèn)證。雖然去中心化預(yù)言機(jī)有一種數(shù)據(jù)信息上弦的簡(jiǎn)易解決方法,但出自于安全性考慮到,大部分去中心化金融業(yè)項(xiàng)目仍未應(yīng)用這類預(yù)言機(jī)。其緣故取決于,網(wǎng)絡(luò)攻擊可故意實(shí)際操作這類預(yù)言機(jī)的單一數(shù)據(jù)來源,將其向全網(wǎng)開展廣播節(jié)目,從而危害取決于這種預(yù)言機(jī)的去中心化協(xié)議書。
去中心化預(yù)言機(jī)則被去中心化金融業(yè)綠色生態(tài)普遍接納,借款和衍生產(chǎn)品服務(wù)平臺(tái)是去管理中心預(yù)言機(jī)的應(yīng)用種植大戶。
不一樣預(yù)言機(jī)搭建的鎖單量(TVL),來源于:DeFi Pulse
此章關(guān)鍵剖析四個(gè)去中心化預(yù)言機(jī)項(xiàng)目,各自為 Chainlink、NEST Protocol、Band Protocol 和 Tellor。這四個(gè)預(yù)言機(jī)遵循不一樣的設(shè)計(jì)原理,并有著不一樣的去中心化水平。
Chainlink 為 55 個(gè)買賣對(duì)出示喂價(jià),在其中包含 30 個(gè)法幣交易對(duì)。截至 2020 年 9 月 14 日,超出 23 億美元的鎖單資產(chǎn)依靠(或一部分依靠)于 Chainlink。
Band Protocol 致力于向好幾個(gè)公鏈(包含以太坊、Polkadot 和 Cosmos)出示喂價(jià)服務(wù)項(xiàng)目。除數(shù)字貨幣外,Band Protocol 還可根據(jù) API 和訂制化腳本制作聯(lián)接各種可靠數(shù)據(jù)庫,如氣溫、福利彩票和失業(yè)人數(shù)等。
Tellor 將傳統(tǒng)式的勞動(dòng)量證實(shí)體制和質(zhì)押貸款(Staking)定義融合以確保數(shù)據(jù)品質(zhì)??蛻艨蓱?yīng)用 TRB 做為鼓勵(lì)要求數(shù)據(jù)信息,智能合約會(huì)依據(jù)鼓勵(lì)總數(shù)為挖礦分派最大鼓勵(lì)的數(shù)據(jù)信息申請(qǐng)辦理,接著挖礦開展勞動(dòng)量比賽。最開始進(jìn)行測(cè)算的并被遞交的 5 個(gè)數(shù)據(jù)信息之中位值將被紀(jì)錄于鏈上,并做為喂價(jià)。
總而言之,之上三者均選用下面的圖所顯示的數(shù)據(jù)信息上鏈處理計(jì)劃方案。
基本去中心化預(yù)言機(jī)的數(shù)據(jù)信息上鏈解決方法
一般 狀況下,鏈上認(rèn)證必須根據(jù)買賣開展網(wǎng)絡(luò)投票。這一全過程在互聯(lián)網(wǎng)阻塞時(shí)(或銷售市場(chǎng)強(qiáng)烈起伏時(shí))耗費(fèi)很多的 Gas,支付失敗的概率是存有的。受制于鏈上數(shù)據(jù)驗(yàn)證要求,之上三個(gè)預(yù)言機(jī)很有可能會(huì)在銷售市場(chǎng)喪失理智時(shí)喂價(jià)不成功。
不一樣的是,NEST Protocol 選用了一種全新升級(jí)的鼓勵(lì)方式來開展去中心化數(shù)據(jù)信息上鏈全過程,這一全過程被稱作報(bào)價(jià)挖幣。在報(bào)價(jià)挖幣中,銷售市場(chǎng)參加者分成 Makers 和 Callers 兩大類。一切平均可付款服務(wù)費(fèi)開展報(bào)價(jià)挖幣,并得到 NEST 通證。若報(bào)價(jià)與價(jià)格行情不符合,挑戰(zhàn)者可開展二倍質(zhì)押,升級(jí)價(jià)錢并盈利。
當(dāng)今,每一個(gè)去中心化金融業(yè)新項(xiàng)目都將傳統(tǒng)式金融體制的一個(gè)控制模塊放到智能合約上運(yùn)作,在其中借款控制模塊是總鎖單量最大的。殊不知,依據(jù) CoinGecko 數(shù)據(jù)信息測(cè)算,前 100 數(shù)字貨幣新項(xiàng)目總的市值約為 3,280 億美元,在其中有 22% 的總市值并未有去中心化預(yù)言機(jī)喂價(jià)。
不一樣 DeFi 程序模塊總鎖單量,來源于:DeFi Pulse
去管理中心金融體制基本建設(shè)的初心之一就是無岐視,其應(yīng)防止僅向這些流通性極其豐富多彩的通證出示服務(wù)項(xiàng)目,而不向小總市值通證出示借款。殊不知,在沒有適度經(jīng)濟(jì)發(fā)展鼓勵(lì)的狀況下,即便 去中心化預(yù)言機(jī)也沒法另外達(dá)到數(shù)以百計(jì)買賣對(duì)的喂價(jià)要求。
去中心化金融業(yè)綠色生態(tài)不可固定不動(dòng)其預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)財(cái)產(chǎn)的類型,什么財(cái)產(chǎn)能夠得到報(bào)價(jià)理應(yīng)由小區(qū)決策。殊不知,長(zhǎng)尾關(guān)鍵詞財(cái)產(chǎn)的報(bào)價(jià)通常非常容易黑客攻擊。針對(duì)故意報(bào)價(jià)者的處罰僅限其于預(yù)言系統(tǒng)中質(zhì)押的財(cái)產(chǎn),并遠(yuǎn)小于借助該預(yù)言機(jī)的財(cái)產(chǎn)總產(chǎn)量,進(jìn)而使故意報(bào)價(jià)者能夠賺錢。NEST Protocol 則使故意報(bào)價(jià)無法開展。若在 NEST Protocol 開展故意報(bào)價(jià),除非是該報(bào)價(jià)者不斷開展二倍質(zhì)押保持報(bào)價(jià),不然便會(huì)顯現(xiàn)出非常大的對(duì)沖套利室內(nèi)空間。對(duì)財(cái)產(chǎn)的故意報(bào)價(jià)成本費(fèi)在一小時(shí)內(nèi)便會(huì)超出當(dāng)今 ETH 的總需求量,因而,NEST Protocol 是具備抵御故意報(bào)價(jià)作用的。
喂價(jià)比照預(yù)言機(jī)的工作職責(zé)之一是喂價(jià)。下面的圖為當(dāng)今預(yù)言機(jī)適用數(shù)字貨幣喂價(jià)的總市值。
當(dāng)今預(yù)言機(jī)適用數(shù)字貨幣喂價(jià)的總市值,來源于:CoinGecko
Chainlink 連接點(diǎn)需質(zhì)押 LINK 通證即可開展數(shù)據(jù)信息提交。雖然官方網(wǎng)稱一切機(jī)構(gòu)或個(gè)平均可運(yùn)作 Chainlink 連接點(diǎn),但 Reference Data Feed 管理體系當(dāng)今依然必須歷經(jīng)準(zhǔn)許,具備較高的去中心化水平。Chainlink 的 ETH-USD 買賣對(duì)喂價(jià)當(dāng)今有 21 個(gè)信賴連接點(diǎn),其喂價(jià)頻率為 0.5% 價(jià)錢變化。
在 Tellor 中,客戶可應(yīng)用 TRB 鼓勵(lì)開展喂價(jià)申請(qǐng)辦理,5 個(gè)最開始進(jìn)行勞動(dòng)量比賽的價(jià)錢將被取中位值,另外客戶能夠在一天內(nèi)對(duì)價(jià)錢開展異議。
NEST Protocol 運(yùn)作挖礦根據(jù)質(zhì)押報(bào)價(jià)買賣對(duì)通證的方式開展報(bào)價(jià)。比如,另外質(zhì)押 10 個(gè) ETH 和 3,800 個(gè) USDT 代表著該挖礦對(duì) ETH 的報(bào)價(jià)為 $380/ETH。當(dāng)報(bào)價(jià)有誤時(shí),套利者能夠在 25 個(gè)區(qū)塊鏈內(nèi)(當(dāng)今約 5 分鐘),對(duì)報(bào)價(jià)挖礦的質(zhì)押的隨意一邊通證開展買進(jìn),進(jìn)而開展價(jià)錢調(diào)整。
若在 25 個(gè)區(qū)塊鏈內(nèi),報(bào)價(jià)未被挑戰(zhàn),則代表著該報(bào)價(jià)沒法被對(duì)沖套利;該報(bào)價(jià)將被 NEST Protocol 中下游 DeFi 運(yùn)用應(yīng)用。在其他預(yù)言機(jī)中并無相近的認(rèn)證全過程,因而,其他預(yù)言機(jī)沒法保??其報(bào)價(jià)沒法被對(duì)沖套利。
除此之外,NEST Protocol 能夠做到每一個(gè)區(qū)塊鏈均有報(bào)價(jià)。因鏈上時(shí)間由區(qū)塊鏈構(gòu)成,故該報(bào)價(jià)高效率就是最大高效率。
不一樣區(qū)塊鏈技術(shù)預(yù)言機(jī)的喂價(jià)比照
與眾不同的風(fēng)險(xiǎn)因素目標(biāo)群體價(jià)格延遲時(shí)間和價(jià)格誤差(起伏)是引入預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)時(shí)務(wù)必應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)因素?;ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)延、欠缺喂價(jià)這些要素會(huì)造成價(jià)格延遲時(shí)間,進(jìn)而造成價(jià)格偏移。這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素巨大危害依靠預(yù)言機(jī)喂價(jià)的 DeFi 協(xié)議書的總體主要表現(xiàn)。
因?yàn)殒溝逻x用持續(xù)時(shí)間記時(shí),而鏈上選用離散變量的區(qū)塊鏈記時(shí),鏈上報(bào)價(jià)的廷時(shí)與偏移沒法被極致清除。即便如此,卻可試著對(duì)兩風(fēng)險(xiǎn)因素開展量化分析,進(jìn)一步探尋 DeFi 綠色生態(tài)大量概率。
做為鏈上和鏈外數(shù)據(jù)信息中間的公路橋梁,預(yù)言機(jī)的必要性顯而易見。但因?yàn)轭A(yù)言機(jī)設(shè)計(jì)方案及區(qū)塊鏈技術(shù)自身難題,根據(jù)預(yù)言機(jī)財(cái)產(chǎn)價(jià)格從鏈下被傳輸至鏈之后,與鏈下價(jià)格存有差別。且廷時(shí)越長(zhǎng),起伏越大則價(jià)格差別越大。
實(shí)際上,在財(cái)產(chǎn)價(jià)格從鏈下傳輸至鏈上的過程中將造成三個(gè)差別較小的價(jià)格:交易中心報(bào)價(jià)、預(yù)言機(jī)基礎(chǔ)理論喂價(jià)及其鏈上報(bào)價(jià)。這三者價(jià)格中間的差別身后是2個(gè)被忽略的風(fēng)險(xiǎn)因素:廷時(shí)和價(jià)格不確定性。
鏈上與鏈下價(jià)格偏移解釋說明
廷時(shí)與起伏全部預(yù)言機(jī)均存有廷時(shí)狀況,導(dǎo)致價(jià)格起伏風(fēng)險(xiǎn)因素?zé)o法忽略。因?yàn)殒溕湘溝逻\(yùn)作選用不一樣的時(shí)間構(gòu)造(離散型區(qū)塊鏈記時(shí)與連續(xù)型記時(shí)),時(shí)間非常容易發(fā)生延遲時(shí)間,鏈上鏈下中間當(dāng)然會(huì)發(fā)生價(jià)格差別。而且,當(dāng)銷售市場(chǎng)起伏很大時(shí),更易發(fā)生更高的價(jià)格誤差。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析本匯報(bào)以 ETH/USDT 為目標(biāo)較為 NEST Protocol 及其 Chainlink 預(yù)言機(jī)的報(bào)價(jià)狀況。鏈下數(shù)據(jù)信息采用 Huobi Global 交易中心報(bào)價(jià)。數(shù)據(jù)信息時(shí)間段選擇 2020 年 8 月 30 日至 9 月 16 日。
以下下左圖剖析為 NEST Protocol 和 Chainlink 的 ETH/USDT 報(bào)價(jià)及其鏈下數(shù)據(jù)信息的狀況,2個(gè)預(yù)言機(jī)所報(bào)的價(jià)格與鏈下數(shù)據(jù)信息行情遍布基本上相同,只存有些許差別。以下下圖為以 1440 分鐘為挪動(dòng)對(duì)話框的移動(dòng)平均法價(jià)格走勢(shì)圖表,三條曲線圖基本上重疊。
下面的圖為預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)與鏈下價(jià)格的價(jià)差偏移遍布,由此可見整體狀況 NEST 協(xié)議書(小紅點(diǎn))的價(jià)差比 Chainlink (藍(lán)點(diǎn))的價(jià)差更小。除此之外價(jià)差數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)顯示,Chainlink 均值價(jià)差平方根為 $0.494 是 NEST 協(xié)議書均值價(jià)差($-0.016)平方根的 31 倍。相較下,NEST 協(xié)議書報(bào)價(jià)比 Chainlink 更精確。
價(jià)差偏移剖析
圖中表明 9 月 2 日至 6 日期內(nèi)2個(gè)預(yù)言機(jī)的報(bào)價(jià)均與鏈下價(jià)格造成很大價(jià)差。在這里一期內(nèi)銷售市場(chǎng)一樣產(chǎn)生較強(qiáng)烈轉(zhuǎn)變:一為 ETH/USDT 價(jià)格產(chǎn)生顯著下挫,二為 9 月 2 日以太幣互聯(lián)網(wǎng)的 gas 花費(fèi)高過平時(shí)水準(zhǔn),做到了 480Gwei 上位。因此在一定水平上預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)精確受銷售市場(chǎng)主要表現(xiàn)危害。
以太幣互聯(lián)網(wǎng) Gas 花費(fèi)走勢(shì)圖表(Gwei??,來源于:etherscan
下面的圖為差價(jià)的移動(dòng)平均法標(biāo)準(zhǔn)偏差(以每日 1440 分鐘為挪動(dòng)對(duì)話框)走勢(shì)圖表,圖上表明 NEST 協(xié)議報(bào)價(jià)與鏈下價(jià)錢的差價(jià)移動(dòng)平均法標(biāo)準(zhǔn)偏差僅為 0.21% 至 1.3%,Chainlink 則做到 0.97% 至 2.01%,高過 NEST。
移動(dòng)平均法標(biāo)準(zhǔn)偏差剖析
在前面剖析中不一樣預(yù)言機(jī)在鏈下價(jià)錢波動(dòng)很大時(shí)均造成顯著差價(jià),本匯報(bào)進(jìn)一步較為不一樣價(jià)錢波動(dòng)銷售市場(chǎng)下預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)精確狀況。下面的圖為 9 月 5 日與 9 月 14 日的剖析結(jié)果。在其中在 9 月 5 日 Huobi Global 交易中心的 ETH/USDT 價(jià)錢最高值與極小值相距 $76,在同日 NEST 協(xié)議與 Chainlink 的報(bào)價(jià)與鏈下價(jià)錢的差價(jià)均做到較大 偏移。而 9 月 14 日則意味著鏈下市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小的銷售市場(chǎng)狀況。
下面的圖表明 Chainlink 出示的報(bào)價(jià)總數(shù)(鮮紅色)顯著低于 NEST 協(xié)議出示的報(bào)價(jià)。且在 9 月 14 日即市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)很大的狀況下尤其顯著。它是因?yàn)?Chainlink 預(yù)言機(jī)本身設(shè)計(jì)方案造成其報(bào)價(jià)頻率略低 NEST 預(yù)言機(jī)。
2020 年 9 月 5 日、14 日 ETH/USDT 價(jià)錢
Chainlink 預(yù)言機(jī)僅在二種狀況下升級(jí)報(bào)價(jià)。一是鏈下價(jià)錢波動(dòng)力度超出 0.5%,二是鏈下價(jià)錢波動(dòng)力度在 10800 秒內(nèi)一直小于 0.5%。而 NEST 協(xié)議則是容許一切挖礦出示報(bào)價(jià)以獲得 NEST 區(qū)塊鏈。
這兩日 NEST 協(xié)議、Chainlink 預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)與鏈下價(jià)錢偏移結(jié)果如下圖所顯示,在 9 月 5 日市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大的狀況下,預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)造成偏移超出 $10。在 9 月 14 日市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小的狀況下,預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)造成的偏移低于 $5。由此可見鏈下市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)加重了預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)與鏈下價(jià)錢的偏移。
2020 年 9 月 5 日、14 日差價(jià)數(shù)據(jù)分析
除此之外在同樣市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)下,NEST 協(xié)議對(duì)比 Chainlink 可以出示更精確的報(bào)價(jià)。
根據(jù)本匯報(bào)好幾個(gè)視角剖析比照,因?yàn)?NEST Protocol 可以出示更經(jīng)常、更精確的報(bào)價(jià),NEST Protocol 遠(yuǎn)遠(yuǎn)地?fù)?dān)任 Chainlink 做為預(yù)言機(jī)的人物角色。
這代表著哪些?雖然大家看到了小區(qū)針對(duì)去中心化、自主創(chuàng)新和無差異化的勤奮,但當(dāng)今的去中心化金融業(yè)綠色生態(tài)仍然是運(yùn)作在區(qū)塊鏈技術(shù)上的去中心化金融體制。大家覺得,當(dāng)今的去中心化金融體制能夠被稱作 DeFi 1.0。去中心化金融業(yè)宏偉藍(lán)圖的一些版塊,如借款、買賣、預(yù)言機(jī)等過去多年中擁有一定的初期基本建設(shè)。
文中展現(xiàn)了預(yù)言機(jī)具備更進(jìn)一步去中心化和穩(wěn)定性提升 的室內(nèi)空間。Chainlink 和一些別的參加者聯(lián)接了區(qū)塊鏈技術(shù)全球和現(xiàn)實(shí)世界,但對(duì)比于 NEST Protocol,其精確性和去中心化水平理應(yīng)被提出質(zhì)疑。
伴隨著去中心化金融業(yè)綠色生態(tài)的發(fā)展趨勢(shì),DeFi 1.0 早已不能滿足銷售市場(chǎng)的要求,特別是在針對(duì)這些遠(yuǎn)見卓識(shí)的銷售市場(chǎng)參加者。因而,大家必須 DeFi 2.0,即 CoFi (Computable Finance)。
預(yù)言機(jī)能夠一部分處理當(dāng)今去中心化金融業(yè)綠色生態(tài)無法開展風(fēng)險(xiǎn)性測(cè)算的難題。最后,去中心化金融體系將容許參加者量化分析其風(fēng)險(xiǎn)因素,并可得到賠償或有適合的方式開展對(duì)沖交易。
就 CoFi 來講,大家必須從頭開始基本建設(shè)這一綠色生態(tài),從預(yù)言機(jī)逐漸。進(jìn)而使銷售市場(chǎng)可以更具備誘惑力,出示更為精確和立即的信息內(nèi)容。
公布:Huobi DeFi Labs 向 CoFiX 出示了資產(chǎn)適用,該協(xié)議是由小區(qū)驅(qū)動(dòng)器的、根據(jù) NEST oracle 的 DeFi 協(xié)議。
論文參考文獻(xiàn):
[1] Uniswap v2 Core
https://uniswap.org/whitepaper.pdf
[2] Bancor Protocol
https://storage.googleapis.com/website-bancor/2018/04/01ba8253-bancor_protocol_whitepaper_en.pdf
[3] The Math Behind PMM
https://dodoex.github.io/docs/docs/math
[4] NEST Protocol
https://nestprotocol.org/doc/ennestwhitepaper.pdf
[5] How Accurate the NEST Price Is
https://nestprotocol.org/doc/NEST_Price_Performance.pdf
[6] Trading Compensation of CoFiX
https://cofix.io/doc/Trading_Compensation_CoFiX.pdf
[7] CoFiX Product Documentation
https://docs.cofix.io/
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